兼并與收購
企業(yè)并購包括兼并與收購。公司兼并是指經由轉移公司所有權的形式，一家或多家公司的全部資產與責任不需經過清算都轉移為另一公司所有，而接受全部資產與責任的另一公司仍然完全以自身名義繼續(xù)運行。公司收購則是指一家公司經由收購另一公司的股票或股份等方式，取得該另一公司的控制權或管理權。
企業(yè)在并購及資產重組活動中會涉及到諸多專業(yè)問題，比如并購目標公司的選定，目標公司資產估值，并購重組方式的選擇、融資方式的選擇，并購成本的控制，并購的法律問題等等，面對這些問題，企業(yè)內部因缺乏專業(yè)人才往往難以正確處理，因而必須委托專業(yè)的顧問機構協(xié)助。
中投顧問將綜合評估企業(yè)的實際情況與市場的客觀環(huán)境，協(xié)助企業(yè)制定出最佳并購方案，在合適的時間以合理的價格完成并購交易。
◆ 取得協(xié)同效應，規(guī)模經濟，降低經營成本
◆ 謀求企業(yè)規(guī)模迅速增長，實現(xiàn)跨越式發(fā)展
◆ 獲得專門資產，培養(yǎng)競爭優(yōu)勢
◆ 以最快速度占領具有潛力的市場，提高市場占有率
◆ 幫助企業(yè)進入新興行業(yè)和領域，實現(xiàn)多元化經營
◆ 收購低價資產
一般來說，企業(yè)并購經過前期準備階段、方案設計階段、談判簽約和接管整合四個階段。如下：
◆ 前期準備階段：根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定并購策略，初步了解目標企業(yè)的情況，如所屬行業(yè)、資產規(guī)模、生產能力、技術水平、市場占有率等等。
◆ 方案設計階段：方案設計階段就是根據(jù)評價結果、限定條件（最高支付成本、支付方式等）及目標企業(yè)意圖，對各種資料進行深入分析，統(tǒng)籌考慮，設計出數(shù)種并購方案，包括并購范圍（資產、債務、契約、客戶等）、并購程序、支付成本、支付方式、融資方式、稅務安排、會計處理等。
◆ 談判簽約階段：通過分析、甄選、修改并購方案，最后確定具體可行的并購方案。并購方案確定后并以此為核心內容制成收購建議書或意向書，作為與對方談判的基礎；若并購方案設計將買賣雙方利益拉得很近，則雙方可能進入談判簽約階段；反之，若并購方案設計遠離對方要求，則會被拒絕，并購活動又重新回到起點。
◆ 接管與整合階段：雙方簽約后，進行接管并在業(yè)務、人員、技術等方面對目標企業(yè)進行整合。并購后的整合是并購程序的最后環(huán)節(jié)，也是決定并購是否成功的重要環(huán)節(jié)。
（1）作為賣方顧問我們提供的服務包括：
◆ 并購可行性分析、價值評估咨詢、業(yè)務診斷及分析；
◆ 尋找與推薦策略投資者，就交易結構和交易方案設計提供專業(yè)意見；
◆ 協(xié)助準備信息備忘錄和投資意向書，就投資者的選擇和接洽策略提供專業(yè)意見；
◆ 協(xié)調并管理投資者的財務，稅務和法律盡職調查；
◆ 協(xié)助賣方回復投資者盡職調查過程中提出的問題和要求；
◆ 協(xié)助分析公司的整體價值并制定定價策略，協(xié)助設定賣方與潛在投資者談判的策略；
◆ 參與賣方與潛在投資者的談判并提供現(xiàn)場技術支持；
◆ 對最終法律協(xié)議中的商業(yè)條款提出審閱意見；
◆ 協(xié)助進行稅務分析、項目管理、融資文件準備。
（2）作為買方顧問我們提供的服務包括：
◆ 財務及稅務盡職調查、目標公司價值分析和定價策略制定；
◆ 協(xié)助政府溝通和審批、談判支持和審閱投資文件，確定并購條件；
◆ 協(xié)助買方籌集、獲得、使用必要的資金、提出具體的收購建議；
◆ 審閱當?shù)卦u估師對于目標公司的資產評估報告；
◆ 財務模型的構建和目標公司價值分析、提供交易架構的設計建議；
◆ 將審慎性調查的結果反映在各項交易的法律文書中、協(xié)助各項法律文書的成文；
◆ 編制相關的并購公告，提出一個完善、操作性強并符合收購方需要和自身條件的收購計劃，在收購方委托的情況下代理完成收購計劃。
◆ 專業(yè)出眾的執(zhí)行團隊：咨詢企業(yè)競爭力最基本的保障就是專業(yè)人員團隊，中投顧問以其品牌優(yōu)勢吸引人才，以專業(yè)眼光挑選人才，聚集了業(yè)內最頂尖的專業(yè)人才隊伍，受到媒體廣泛關注。
豐富的資本運作經驗：中投顧問較早開展投行業(yè)務，通過大量的實際項目積累了豐富了改制、兼并收購、上市財務顧問等操作經驗，效率水平極高。
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社會資源豐富：通過多年業(yè)內實踐、重要客戶關系的積累與保持、媒體關系的鞏固，企業(yè)得到業(yè)內的廣泛認可與尊進，與眾多資本市場機構建立了緊密深入的合作關系，為企業(yè)業(yè)務的開展提供了較多資源。
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強大的后援研究團隊：中投顧問研究團隊頗具實力，大量接受各大財經媒體采訪。作為項目執(zhí)行的智力支持，研究團隊積累了眾多領域行業(yè)與資本市場研究成果、緊密跟蹤業(yè)內動態(tài)與政策走勢，使執(zhí)行團隊工作高效而具有前瞻性。